競(jìng)爭(zhēng)激烈的化妝品舞臺(tái)上，謝幕與登場(chǎng)正反復(fù)上演：就在這個(gè)6月，又一國(guó)貨美妝品牌倒下——?jiǎng)?chuàng)立于2021年的新銳國(guó)貨品牌「境生之源」，進(jìn)入閉店倒計(jì)時(shí)。在此之前，已有8個(gè)品牌死于2025，包括「椿山」、「巧迪尚惠」、「帷幕」等，而名單還將繼續(xù)擴(kuò)增。
2025年倒下的美妝品牌
隨著老玩家黯然退場(chǎng)，新玩家已在聚光燈下昂然登場(chǎng)。
據(jù)《化妝品觀察》不完全統(tǒng)計(jì)，2025年以來(lái)，已有15+新品牌誕生。譬如，上美股份一口氣推出了三個(gè)新品牌——高端抗衰品牌「Tazu」、攜手知名化妝師春楠聯(lián)合創(chuàng)立的彩妝品牌「Nan beauty」以及母嬰護(hù)理品牌「面包超人」。
半畝花田、方里、橘朵等新銳品牌的母公司，也紛紛推出第二品牌，以搶奪老玩家被淘汰騰出的市場(chǎng)空間。
而透過(guò)這些頭部企業(yè)精心孵化的新品牌，2025年美妝市場(chǎng)的機(jī)遇賽道已清晰浮現(xiàn)。
功效護(hù)膚邁向精細(xì)化競(jìng)爭(zhēng)
即便賽道日益擁擠，功效護(hù)膚仍是2025年最火熱的賽道，這從今年上半年誕生的新品牌數(shù)便可初見端倪——一系列新品牌中，功效護(hù)膚占據(jù)半壁江山。
當(dāng)功效護(hù)膚卷向縱深，新品牌們也開始向細(xì)分賽道要增長(zhǎng)，打響功效護(hù)膚新戰(zhàn)事。
一直以來(lái)，“祛痘”始終是品牌的核心戰(zhàn)場(chǎng)。據(jù)華醫(yī)生物制藥統(tǒng)計(jì)，中國(guó)祛痘護(hù)膚品市場(chǎng)年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)7%，預(yù)計(jì)2025年將突破千億大關(guān)。
如今，這一千億賽道又迎來(lái)重磅級(jí)玩家。繼「貝芙汀」之后，貝泰妮集團(tuán)又推出聚焦祛痘的全新品牌「安絲塔」，雖未正式上市，但目前已儲(chǔ)備了33款新品，涵蓋乳、液、水、面膜等品類，主打“祛痘”“淡印”“修護(hù)”等功效。
與此同時(shí)，一場(chǎng)關(guān)于肌膚抗衰的科技革命也在火熱上演。
據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)抗衰老市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)739.8億元，預(yù)計(jì)2027年將突破千億。而隨著科技的進(jìn)步與消費(fèi)者抗衰需求的日益提升，抗衰產(chǎn)品正逐漸從傳統(tǒng)的護(hù)膚品向更高端的生物技術(shù)產(chǎn)品轉(zhuǎn)變。
正是洞察到這一趨勢(shì)，上美股份計(jì)劃推出高端抗衰品牌「TAZU」。雖然關(guān)于品牌更多的信息暫未公布，但抗衰是集團(tuán)戰(zhàn)略的重要板塊，對(duì)于上美股份而言，其在抗衰老市場(chǎng)的故事，或許才剛剛開始。
不難看見，功效護(hù)膚市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿ξ吮姸嗳刖终撸S著頭部美妝集團(tuán)入局，品牌在細(xì)分藍(lán)海的競(jìng)爭(zhēng)也將愈演愈烈。
專業(yè)化妝師品牌大有可為
化妝品行業(yè)被普遍視為“存量市場(chǎng)”時(shí)，彩妝賽道卻呈現(xiàn)出逆勢(shì)增長(zhǎng)：
1.據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)彩妝市場(chǎng)規(guī)模約為1168億元，預(yù)計(jì)2023—2028年彩妝市場(chǎng)年復(fù)合增速將達(dá)到8.4%，2028年將達(dá)1752億元。
中國(guó)彩妝市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)（圖源開源證券研報(bào)）
2.據(jù)巨量引擎發(fā)布的《2024抖音彩妝行業(yè)白皮書》，2024年TOP20彩妝品牌中，國(guó)際品牌仍占主導(dǎo)地位，但增速承壓；國(guó)產(chǎn)品牌表現(xiàn)亮眼，正逐漸搶占市場(chǎng)。具體而言，TOP10品牌中的國(guó)產(chǎn)品牌零售額同比增長(zhǎng)12%，TOP11-20中的國(guó)產(chǎn)品牌同比增幅高達(dá)70%，加速邁入新階段。
而根據(jù)品牌創(chuàng)立的背景不同，彩妝品牌大致可劃分為四類：專業(yè)化妝師品牌（如毛戈平）、網(wǎng)紅明星品牌（如Fan Beauty Diary）、奢侈品牌（如香奈兒彩妝線）、其他品牌（如雅詩(shī)蘭黛）。
其中，專業(yè)化妝師品牌創(chuàng)始人/主理人往往具備較強(qiáng)專業(yè)能力和較高行業(yè)地位，從一開始便構(gòu)建了獨(dú)特的差異化品牌心智。
近年來(lái)，彩棠、毛戈平等專業(yè)化妝師品牌在創(chuàng)始人IP賦能及國(guó)潮文化加持下快速成長(zhǎng)，市占率不斷提升，毛戈平更是登陸資本市場(chǎng)，成為“國(guó)貨高端美妝第一股”，都印證了專業(yè)化妝師品牌在中國(guó)市場(chǎng)的可行性。
今年3月，上美股份透露，將與化妝師春楠共同設(shè)立彩妝品牌「NAN beauty」，未來(lái)，還將聯(lián)合知名女性化妝師楊丹推出相關(guān)彩妝品牌。可見，上美股份正試圖靠專業(yè)化妝師品牌補(bǔ)上彩妝版圖。
除了提升“專業(yè)”度，承載情感、文化以及社交需求的產(chǎn)品語(yǔ)言，亦是品牌打破傳統(tǒng)彩妝同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。
從打造一款易上妝、不脫妝的粉底起步，到如今以“亞洲肌膚新底妝”為定位，創(chuàng)立于2020年的「方里」無(wú)疑是極具市場(chǎng)代表性的新銳品牌，2024年GMV突破20億，并相繼獲得貝泰妮、金沙江創(chuàng)投的投資。
但杭州美兮的野心顯然不止底妝。今年4月，杭州美兮推出彩妝新品牌「Found In Ation」，圍繞“引領(lǐng)探尋自我”的品牌理念，備案了10款新品，包括腮紅、染眉膏、粉底液等彩妝產(chǎn)品。
顯然，隨著消費(fèi)行為歷經(jīng)“量—質(zhì)—感性”的轉(zhuǎn)變，情緒價(jià)值正成為彩妝市場(chǎng)增長(zhǎng)的新動(dòng)力，杭州美兮也正是以此為切入點(diǎn)，推出有別于「方里」的第二個(gè)彩妝品牌。
運(yùn)動(dòng)美妝方興未艾
近年來(lái)，戶外運(yùn)動(dòng)持續(xù)升溫，露營(yíng)、騎行、打野等戶外活動(dòng)成為年輕人的社交新寵。基于此，消費(fèi)者對(duì)美妝的需求也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，在小紅書上，關(guān)于“運(yùn)動(dòng)美妝”的筆記數(shù)量多達(dá)192萬(wàn)+篇，防水持妝、運(yùn)動(dòng)元?dú)鈯y、運(yùn)動(dòng)底妝服帖等成為熱門關(guān)鍵詞。
有需求，就有市場(chǎng)。據(jù)Global Market Insights報(bào)告，預(yù)計(jì)2028年，全球運(yùn)動(dòng)美妝市場(chǎng)規(guī)模將增至314億美元，其中亞太地區(qū)復(fù)合年增長(zhǎng)率為13%，成為增長(zhǎng)核心極。
當(dāng)傳統(tǒng)美妝市場(chǎng)飽和，以運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景來(lái)切入新興市場(chǎng)，成為新品牌差異化競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略選擇。
譬如，橘朵母公司上海橘宜集團(tuán)推出的首個(gè)副牌——「橘朵橘標(biāo)」，就聚焦戶外、運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景下暴曬、脫妝、悶?zāi)w等妝容問(wèn)題，主打適合運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景下更高性能、更輕膚感的彩妝產(chǎn)品。新品目前涵蓋了粉餅、粉底液、腮紅、眼影、保濕噴霧、眉筆六大品類，為運(yùn)動(dòng)愛(ài)好者及戶外場(chǎng)景用戶提供長(zhǎng)效持妝、舒適服帖的美妝解決方案。
橘朵橘標(biāo)系列新品 （圖源品牌官方公眾號(hào)）
當(dāng)美妝品牌進(jìn)軍戶外場(chǎng)景，戶外品牌亦跨界而來(lái)，開拓美妝產(chǎn)品。
繼蕉下推出防曬化妝品后，頭部戶外鞋服企業(yè)駱駝，也推出美妝子品牌「駱駝戶外美妝」，發(fā)力夏季防曬市場(chǎng)。目前，品牌已經(jīng)搭建了針對(duì)雪山、沙漠、高原的極限戶外防護(hù)，徒步、騎行、沖浪的硬核戶外防護(hù)，以及通勤、野餐、露營(yíng)的日常防護(hù)三級(jí)防曬體系，涵蓋防曬噴霧、防曬霜、防曬乳等產(chǎn)品。
不難看出，化妝品行業(yè)正加速走向場(chǎng)景分級(jí)、定向精細(xì)化的新紀(jì)元。面對(duì)需求升級(jí)的消費(fèi)者，從「產(chǎn)品提供者」變?yōu)椤笀?chǎng)景解決方案者」，或是品牌突圍的關(guān)鍵。
洗護(hù)發(fā)朝“功效+情緒”進(jìn)階
據(jù)頭豹研究院數(shù)據(jù)，中國(guó)洗護(hù)發(fā)市場(chǎng)規(guī)模從2017年的433.9億元增長(zhǎng)至2023年的655億元，預(yù)計(jì)2027年將達(dá)到827.9億元。龐大的市場(chǎng)、多元化的需求，讓這一賽道呈現(xiàn)出新的趨勢(shì)。
一方面，頭皮護(hù)理已悄然從“洗凈即好”走向“功能加持”，作為“肌膚的延伸”被科學(xué)對(duì)待。
過(guò)去一年，珀萊雅、上美股份、巨子生物、福瑞達(dá)等頭部國(guó)貨美妝企業(yè)，紛紛推出聚焦頭皮健康養(yǎng)護(hù)的新品牌。其中，巨子生物和福瑞達(dá)都是首次進(jìn)軍洗護(hù)領(lǐng)域。
今年，洗護(hù)賽道依舊火熱，又誕生了一個(gè)主打頭皮微生態(tài)洗護(hù)的新品牌——「97實(shí)驗(yàn)室」。
該品牌以“實(shí)驗(yàn)室”為名，意在強(qiáng)調(diào)“科學(xué)配方”與“功效實(shí)證”，鎖定成分黨及頭皮問(wèn)題敏感型消費(fèi)者。針對(duì)頭皮出油、水油失衡等痛點(diǎn)，「97實(shí)驗(yàn)室」已備案了3款新品：97實(shí)驗(yàn)室平衡舒緩頭皮精華液、97實(shí)驗(yàn)室平衡控油蓬松洗發(fā)水、97實(shí)驗(yàn)室平衡控油去屑洗發(fā)水。
備案人均為廣州薇意豐華生物科技有限公司，而這家公司正是半畝花田母公司——山東花物堂生物科技有限公司的全資子公司（簡(jiǎn)稱山東花物堂）。另?yè)?jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，早在2020年，半畝花田創(chuàng)始人亓云吉便已申請(qǐng)注冊(cè)了“97實(shí)驗(yàn)室”“97%實(shí)驗(yàn)室”等商標(biāo)，可見，山東花物堂早已盯上了這個(gè)千億賽道。
另一方面，洗護(hù)不再只是快節(jié)奏生活下的一環(huán)，而是承載情緒放松的生活方式。 “悅己”消費(fèi)時(shí)代，以“以花悅膚”為理念的半畝花田，已驗(yàn)證了為消費(fèi)者帶來(lái)愉悅護(hù)膚體驗(yàn)路徑的成功，如今，香氛的情緒治愈力量也成為「97實(shí)驗(yàn)室」的品牌基因。
具體而言，「97實(shí)驗(yàn)室」備案的3款新品，無(wú)一例外都添加了“香精”，在滿足消費(fèi)者“有效”護(hù)發(fā)、養(yǎng)頭皮的同時(shí)，更兼具“愉悅”的使用體驗(yàn)。
而同樣誕生于今年4月的洗護(hù)品牌「鄺嘉人」，亦備案了3款產(chǎn)品：鄺嘉人保濕凈屑順發(fā)凝萃洗發(fā)沐浴露、鄺嘉人控油去屑蓬松洗發(fā)沐浴露、鄺嘉人芳香保濕修護(hù)養(yǎng)發(fā)乳，分別對(duì)應(yīng)三種香型——海洋之歌香型、悠悠白茶香型、海洋謐語(yǔ)香型。
可見，品牌要想在競(jìng)爭(zhēng)激烈的洗護(hù)領(lǐng)域突圍，需從“功效＋情緒”雙重體驗(yàn)出發(fā)，構(gòu)建差異化競(jìng)爭(zhēng)壁壘。
國(guó)貨美妝打響“品牌矩陣”突圍戰(zhàn)
中國(guó)美妝市場(chǎng)格局正經(jīng)歷一場(chǎng)靜水深流的變革，企業(yè)正悄然改變?cè)鲩L(zhǎng)邏輯——從依靠單一明星品牌打天下，轉(zhuǎn)向密集孵化新品牌、構(gòu)建多品牌矩陣的戰(zhàn)略路徑。
一直以來(lái)，上美股份都是以「韓束」作為核心品牌和主要營(yíng)收來(lái)源。而從近年的集團(tuán)動(dòng)作來(lái)看，期望在2025年實(shí)現(xiàn)百億目標(biāo)的上美股份正在加大對(duì)其他子品牌的投入、運(yùn)營(yíng)和孵化，試圖構(gòu)建覆蓋護(hù)膚、彩妝、洗護(hù)、母嬰等多品類，橫跨大眾與中高端的品牌帝國(guó)。
今年以來(lái)，上美股份推出了三個(gè)新品牌——借「面包超人」穩(wěn)固在嬰童賽道的領(lǐng)先地位，利用「Tazu」彌補(bǔ)高端品類空白，并通過(guò)「Nan Beauty」補(bǔ)齊“彩妝”這一塊拼圖。未來(lái)，上美股份還將孵化包括柯南、初音未來(lái)、奧特曼在內(nèi)的四大知名IP，組建IP品牌矩陣。上美股份品牌矩陣（圖源集團(tuán)官方公眾號(hào)）
無(wú)獨(dú)有偶，貝泰妮也在打造第二個(gè)“薇諾娜”。在2023年推出祛痘品牌「貝芙汀」后，如今又推出「安絲塔」，是其基于祛痘這一細(xì)分藍(lán)海，做的又一次拓展和嘗試。
頭部集團(tuán)密集推出新品牌，既是突破現(xiàn)有增長(zhǎng)天花板的戰(zhàn)略舉措，也是提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力以爭(zhēng)奪更大話語(yǔ)權(quán)的秘籍。
而以半畝花田、方里、橘朵為代表的新銳品牌們，也開始加速擴(kuò)充品牌矩陣，標(biāo)志著本土美妝行業(yè)“多品牌矩陣”戰(zhàn)略已從頭部巨頭下沉至中腰部企業(yè)。大家都欲以差異化產(chǎn)品功能，覆蓋更多使用人群和場(chǎng)景，找到新增長(zhǎng)曲線。
國(guó)貨美妝的品牌矩陣競(jìng)賽已拉開帷幕，但勝負(fù)遠(yuǎn)未分曉。最終能否屹立潮頭，不在于品牌數(shù)量的多少，而取決于是否具備敏銳的市場(chǎng)洞察和持續(xù)的創(chuàng)新能力，更依賴于能否針對(duì)細(xì)分人群的痛點(diǎn)做精做深。
這場(chǎng)關(guān)于“寬度”與“深度”的博弈，或?qū)⒅厮鼙就撩缞y產(chǎn)業(yè)的未來(lái)格局。
